In einer Zeit, die von schnelllebigen Trends und der ständigen Jagd nach dem nächsten großen Investment-Hype geprägt ist, biete ich dir in diesem Beitrag eine erfrischende Rückkehr zu den Grundlagen des Investierens, vermittelt durch die zeitlosen Weisheiten von Charlie Munger, einem der klügsten Köpfe der Investitionswelt. Es geht um Einblicke und Ratschläge Mungers, die sowohl für den angehenden Investor als auch für den erfahrenen Anleger von unschätzbarem Wert sind. Von der kritischen Bewertung moderner Anlagen wie Kryptowährungen bis hin zu einfachen und bewährten Investitionsstrategien – es geht um Prinzipien, die hinter Mungers Erfolg stehen. Lasse dich inspirieren, über den Tellerrand hinauszuschauen, und entdecke, wie du durch fundierte Entscheidungen und eine langfristige Vision finanzielle Unabhängigkeit und Erfolg erzielen kannst. Schaust du lieber das YouTube-Video zum Beitrag, geht es hier entlang.
Mungers Warnung: Warum Investieren in Kryptowährungen riskant ist
Die Weisheit des Diversifizierens: Mungers Ansatz für breit gestreute Investitionen
Über das Geld hinaus: Mungers Sicht auf das Ziel des Investierens
Vereinfache dein Investment: Munger über die Komplexität des Investierens
Aus Investitionsfehlern lernen: die Philosophie der Selbstreflexion
Unterbewertete Gelegenheiten erkennen: Munger zum Value Investing
Gold als Investition: Munger über den wahren Wert produktiver Anlagen
Bist du bereit, die Kunst des klugen Investierens zu meistern?
Charlie Munger, einer der prägendsten Investoren unserer Zeit, ist bekannt für seine direkten und oft provokativen Einsichten in die Finanzwelt. Kurz vor seinem 100. Geburtstag verstorben, hinterlässt Munger ein Erbe, das viele Anleger inspiriert und leitet. Besonders seine Ansichten zu Kryptowährungen, die er mit einer Geschlechtskrankheit vergleicht, spiegeln seine Skepsis gegenüber diesem volatilen und risikoreichen Markt wider. Munger sah den Hype um Kryptowährungen kritisch, insbesondere angesichts der Verluste, die viele durch Betrügereien, besonders über Social Media, erlitten. Seine Warnungen vor den Gefahren der digitalen Währungen dienen als Mahnung, dass nicht jeder Trend im Investitionsbereich einer ist, dem man folgen sollte.
Wenn du also über das Investieren in Kryptowährungen nachdenkst, erinnere dich an Mungers weise Worte und sei vorsichtig.
Charlie Munger sagte zu Krypto-Assets: „Ich bin stolz darauf, dass ich sie vermieden habe. Ich betrachte es einfach als verachtenswert. Manche Leute halten es für modern und begrüßen eine Währung, die bei Erpressungen, Entführungen und Steuerhinterziehung so nützlich ist.“
Tatsächlich kenne ich persönlich einen Unternehmer, der Opfer einer Erpressung wurde und dreimal darfst du raten, was die Erpresser verlangten: Bitcoins natürlich. Denn diese Transaktionen sind schwierig bis gar nicht nachzuverfolgen.
Aber mal abgesehen von den dubiosen Machenschaften rund um und mit Kryptos: Ist dir bewusst, dass diese nicht reguliert sind? Das bedeutet, dass keine Versicherung Schäden abdeckt, die durch Fehlberatung in diesem Bereich entstehen könnten. Dieses Risiko ist so hoch, dass, würde eine Versicherung sich entscheiden, solche Beratungen zu versichern, die Prämien unerschwinglich hoch wären. Das unterstreicht, wie wichtig es ist, nur in Bereiche zu investieren, die du wirklich verstehst und nachvollziehen kannst. Es geht darum, sicherzustellen, dass du in einer Welt, in der Fehler passieren können, geschützt bist und ohne Angst vor den finanziellen Folgen solcher Fehler leben kannst.
„Wenn dir irgendjemand erzählt, er hätte eine Möglichkeit für dich, viel Geld ohne jegliches Risiko zu verdienen, höre ihm nicht weiter zu! Folge diesem Ratschlag und du wirst dir eine Menge an Unglück ersparen.“ Charlie Munger.
Charlie Munger warnt eindrücklich vor dem Leichtsinn, blindlings Versprechungen von schnellem Reichtum ohne Risiko zu glauben, wie sie oft in den sozialen Medien zu finden sind. Er betont die Wichtigkeit, sich auf bewährte und traditionelle Anlagestrategien zu konzentrieren, anstatt auf kurzlebige Trends zu setzen. Ich persönlich favorisiere sehr breit gestreute Aktienfonds. Das erweist sich seit Jahrzehnten, sogar Jahrhunderten, als effektiv und bietet konstante, zufriedenstellende Renditen nach Abzug aller Kosten. Lass dich also nicht von der Jagd nach außergewöhnlich hohen Renditen verleiten und bleib stattdessen bei bewährten Investitionsstrategien, die langfristigen Erfolg versprechen.
Charlie Munger, ebenso wie Warren Buffett, strebte nach Reichtum nicht aus dem Wunsch heraus, Luxusgüter wie Ferraris zu besitzen, sondern um Unabhängigkeit und Freiheit zu erlangen. Diese Sehnsucht nach finanzieller Freiheit ist auch bei vielen meiner vermögenden Kunden zu beobachten, die oft überraschend bodenständig leben und nicht notwendigerweise glücklicher sind mit mehr materiellem Besitz. Munger regt dich an, über deine tiefsten Beweggründe für den Wunsch nach Vermögen nachzudenken. Geht es dir um Status oder materielle Güter? Er erinnert daran, dass materieller Besitz vergänglich ist, während innere Zufriedenheit bestehen bleibt.
Außerdem sind Investitionen in Luxusgüter, wie Autos, oft mit hohen Nebenkosten verbunden, die den vermeintlichen Wert mindern können. Deshalb solltest du bei jeder Investition deren wirklichen Nutzen für dich abwägen.
Munger sagte: „Wir haben drei Körbe für Investitionen: ja, nein und schwer zu verstehen.“ Er spricht über die Wichtigkeit, das Investieren zu vereinfachen, und teilt seine Ansicht über die Auswahlkriterien von Investitionen: ja, nein, oder schwer zu verstehen. Er betont, dass man sich von komplexen Investitionen, die schwer zu verstehen sind, fernhalten sollte. Das ist für mich ganz klar auf den Punkt gebracht. Schwer zu verstehen und nachzuvollziehen sind Investitionen, wie eingangs angeschnitten, Kryptos beispielsweise. Aktien sind wiederum sehr einfach zu verstehen:
Du kannst dich dabei auf einfache und alltägliche Produkte konzentrieren, mit denen du ständig in Berührung kommst, angefangen morgens im Bad und danach in der Küche, wie die von Procter & Gamble oder Unilever. Diese Unternehmen sind oft Teil von Aktienfonds, an denen du anteilig beteiligt sein kannst, was eine unkomplizierte Möglichkeit bietet, am Wirtschaftswachstum teilzuhaben.
Stattdessen sammeln die Deutschen lieber Payback Bonus Punkte für Eier- und Wasserkocher, aber über die Vorteile von Dividenden, die echten Wert generieren, machen sich die wenigsten Gedanken. Solange Menschen konsumieren und sich weiterentwickeln, werden Aktienunternehmen Gewinne machen. Und diese Gewinne werden sich in Kurssteigerungen und Ausschüttungen oder Dividenden entsprechend niederschlagen.
Für mich eines der wichtigsten Zitate Mungers: „Es ist sehr hilfreich, an seine eigenen Fehler erinnert zu werden. Warren Buffett und ich sind ziemlich gut darin. Wir reiben uns unsere eigenen Fehler regelmäßig unter die Nase und das ist eine sehr gute mentale Angewohnheit.“
Ich vermisse bei vielen Anlegern diese Reflexion darüber, was sie in der Vergangenheit falsch gemacht haben. Es ist wichtig, sich eigene Fehler einzugestehen und daraus zu lernen, anstatt immer wieder in dieselben Fallen zu tappen. Viele Anleger wiederholen ihre Fehler, weil sie verführerischen Versprechungen folgen, ohne die Vergangenheit kritisch zu reflektieren. Lerne aus deinen finanziellen Fehlentscheidungen, sei es durch falsche Beratung oder die Wahl des falschen Produkts. Vielleicht hast du ein Provisionsprodukt gegen ein anderes Provisionsprodukt ausgetauscht und sogar neue Abschluss- und höhere Verwaltungskosten ausgelöst. Nichts springt dabei raus, außer Ärger und Kapitalverlust. Ärgerlich. Aber ein Fehler, den du nicht zweimal machst, wenn du dir über den Fehler tatsächlich bewusst bist und diesen nicht immer nur bei anderen suchst.
Selbstreflexion ist der Schlüssel, um als Anleger langfristig erfolgreich zu sein.
Charlie Munger gibt dir einen Einblick in das Wesen des Value Investing, das darauf abzielt, unterbewertete Anlagen zu erkennen und zu investieren, um mehr Wert zu erhalten, als du bezahlst.
„In Wahrheit suchst du nach einer falsch bepreisten Wette. Nichts anderes ist investieren. Dabei musst du genug wissen, um einzuschätzen, ob die Wette falsch bepreist ist. Das ist dann Value-Investing. Jede intelligente Form des Investierens ist Value-Investing. Mehr zu bekommen, als das, wofür du bezahlst.“
Investiere in ein breites Spektrum von Werten und kaufe lieber den ganzen Heuhaufen, anstatt nach einzelnen Flöhen zu suchen. Kluges Investieren ist das Vertrauen darauf, dass wir in den nächsten Jahrzehnten Kapital- und Wirtschaftswachstum haben werden. Und solange wir Menschen uns weiterentwickeln und konsumieren, wird der Kapitalmarkt auch weiter funktionieren.
Die Philosophie des Kaufens und Haltens eines breit gefächerten Portfolios hat sich über die Jahre als äußerst erfolgreich erwiesen. Vertraue auf langfristiges Wachstum und fundamentale Werte, anstatt auf kurzfristige Spekulationen.
Charlie Munger sagte: „Gold ist eine gute Sache, um sie in Kleidungssachen einzunähen, falls man eine jüdische Familie in Wien des Jahres 1939 ist. Ich denke aber, dass zivilisierte Menschen kein Gold kaufen. Sie investieren lieber in produktive Geschäftsmodelle.“
Ich teile diese kritische Sicht auf Gold als Investition. Gold dient lediglich dem Wertspeicher und nicht als Mittel zur Vermögensvermehrung. Hätte man früher in eine entsprechende Währung, statt in Gold investiert, hätte der Zinseszinseffekt zu enormem Reichtum geführt. Eine Unze bleibt dagegen eine Unze. Der Wert basiert lediglich auf der Hoffnung, dass jemand anderes bereit ist, später mehr dafür zu bezahlen. Investiere also lieber in echte Werte und produktive Anlagen, die tatsächliches Wachstum und Renditen bieten.
Ich hoffe, dass die Sichtweise eines so erfolgreichen Investors aufschlussreich und inspirierend für dich war. Verinnerliche diese Statements, anstatt jedem neuen, glänzenden Trend hinterherzujagen. Es mag verlockend sein, immer auf der Suche nach dem nächsten großen Ding zu sein, aber wahre Weisheit und langfristiger Erfolg liegen oft in bewährten Strategien, die vielleicht weniger aufregend, aber dafür stabiler und verlässlicher sind. Es ist wichtig, dass du dich nicht in den Wirren kurzlebiger Anlagemöglichkeiten verlierst. Stattdessen solltest du auf Anlagen setzen, die dir langfristig planbare Erträge und Ruhe in dein Portfolio bringen. Vermeide es, durch regulatorische Änderungen überrascht zu werden, indem du in solide, verständliche Anlagen investierst.
Um erfolgreich zu investieren, musst du bereit sein, aus deiner Komfortzone herauszutreten und dich von traditionellen Sparformen wie dem Sparbuch oder der Lebensversicherung zu lösen. Suche dir einen Berater, der dich wirklich versteht und dir hilft, deine finanziellen Ziele zu erreichen. Ich persönlich setze auf eine langfristige Beziehung zu meinen Kunden und freue mich darauf, gemeinsam mit diesen die gesetzten Ziele zu erreichen. Es geht nicht darum, schnelle Gewinne zu garantieren, sondern um eine solide Planung und das Vermeiden von Spekulationen.
Wenn du mehr erfahren möchtest und bereit bist, deinen Weg im Investieren zu beginnen oder fortzusetzen, buche gern dein honorarfreies Erstgespräch oder werde Mitglied meiner neuen, kostenlosen Finanz- & Investment-Community. Dort erhältst du viele weitere Tipps rund um die Themen Geld, Finanzen und Investment und kannst mit anderen Mitgliedern, und natürlich auch mir, in den direkten Austausch gehen. Komme gern in die kostenfreie Gemeinschaft. Wir tauschen uns offen, in einem geschützten Rahmen, aus. Du kannst viel für dich mitnehmen und dich auch aktiv einbringen. Du lernst aus den Fragen und Antworten der anderen. Wir sind dort auf Augenhöhe unterwegs und ich möchte dich so dazu befähigen, bessere finanzielle Entscheidungen zu treffen.
Vielen Dank für die Zeit, die du dir genommen hast. Wenn du Hörer meines Podcasts bist, freue ich mich über eine Rezension bei iTunes und über dein Teilen und Empfehlen meiner Kanäle. Teile meinen Podcast auch gern offline mit Familie, Freunden und Bekannten. Mein Ziel ist es, Menschen dazu zu bringen, sich mit ihren Finanzen und Vermögensanlagen zu beschäftigen, damit sie klügere Entscheidungen für die Zukunft treffen können. Dabei benötige ich deine Hilfe. Bleibe klug, planbar und vor allem renditestark investiert. Bis zum nächsten Mal,
dein Sven Stopka