Du fragst dich vielleicht, ob es sich jetzt, wo der Zinssatz allgemein steigt, endlich wieder lohnt, in eine Renten- oder Lebensversicherung mit Garantiezins zu investieren. Als jemand, der sich intensiv mit Finanzprodukten beschäftigt, möchte ich dir in diesem Beitrag zeigen, warum du bei diesem Thema besonders wachsam sein solltest.
Ich werde dir erklären, was sich wirklich hinter dem garantierten Zins verbirgt und warum eine Lebensversicherung mit Garantiezins vielleicht weniger lukrativ ist, als es auf den ersten Blick scheint. Bist du bereit, die Wahrheit zu erfahren und klügere Entscheidungen für deine Finanzen zu treffen? Schaust du lieber das dazugehörige YouTube-Video, geht's hier entlang.
Der Garantiezins: Eine Mogelpackung?
Warum dein Garantiezins garantiert nicht mal die Inflation abdeckt
Was du bei bestehenden Verträgen mit Garantiezins beachten solltest
Was du bei Neuverträgen beachten solltest
Kostenfallen bei neuen Renten- und Lebensversicherungen vermeiden
Vielleicht zählst auch du zu denjenigen, die sagen: "Ich brauche Sicherheit, ich brauche einen garantierten Zins." Dann habe ich heute gute Nachrichten für dich: Der Garantiezins wird bald deutlich steigen und das könnte für dich profitabel sein. Die Details dazu verrate ich dir in diesem Beitrag. In den letzten Jahren hast du sicherlich bemerkt, wie tief die Zinsen gefallen sind – wir hatten sogar eine Nullzinsphase, in der du bei der Bank für das Aufbewahren deines Geldes zahlen musstest. Doch nun kehren die Zinsen langsam zurück. Auf Tagesgeldkonten, Festgeld und andere Anlageprodukte bekommst du wieder Zinsen zwischen 1 und 4 Prozent. Es gibt eine Produktkategorie, bei der sich der Garantiezins in den kommenden Wochen und Monaten vervielfachen wird – und zwar die Lebensversicherung mit Garantiezins. Ab dem 01.01.2025 steigt dieser Zins von derzeit 0,25 Prozent auf beeindruckende 1 Prozent.
Schnell noch eine neue Lebensversicherung mit Garantiezins abschließen oder das bestehende Produkt wechseln! So oder ähnlich werden derzeit wieder Kunden gelockt. Doch bevor du voreilig handelst, möchte ich dir heute meine Gedanken dazu mit auf den Weg geben. Ich bin überzeugt, dass solche Argumente in den kommenden Monaten bei vielen Finanzberatern, Versicherungsmaklern und Finanzbetrieben ganz oben auf der Agenda stehen werden. Sie wittern ein lukratives Geschäft – auf deine Kosten. Damit du keine teure Fehlentscheidung triffst, die dich am Ende Tausende oder gar Zehntausende Euro kosten könnte, gebe ich dir schon jetzt die wichtigen Informationen an die Hand.
Lass uns mal einen Blick in die Vergangenheit werfen. Der Garantiezins wird oft als sicherer Hafen beworben, aber ist das tatsächlich so? In Wirklichkeit handelt es sich dabei um eine Art Mogelpackung. Warum? Weil dir wahrscheinlich niemand erklärt hat, dass der Garantiezins nur auf den sogenannten Sparanteil angewendet wird. Du fragst dich jetzt vielleicht: Was genau ist dieser Sparanteil?
Stell dir vor, du investierst 100 Euro in eine Renten- oder Lebensversicherung mit Garantiezins. Bevor deine 100 Euro verzinst werden, ziehen die Anbieter verschiedene Kosten ab: Abschlusskosten, Verwaltungskosten, Risikokosten und vieles mehr. Auch eventuelle Dynamikkosten ab dem zweiten Jahr fallen an, wenn sich dein Beitrag erhöht. Auf diesen erhöhten Betrag, beispielsweise zusätzliche 5 Euro pro Monat, erhält der Vertreter oder Makler erneut eine Abschlussprovision – ebenfalls auf deine Kosten.
Am Ende bleibt nach all diesen Abzügen nur ein Teil deiner 100 Euro übrig, der sogenannte Sparanteil. Dieser liegt oft nur bei 70 bis 80 Euro, abhängig vom Tarif und Anbieter. Und dieser Sparanteil wird dann mit dem aktuellen Garantiezins von 0,25 Prozent verzinst. Zusätzlich gibt es zwar eine Überschussbeteiligung, deren Höhe variiert, aber Hand aufs Herz: 0,25 Prozent – das ist kaum der Rede wert.
Lass uns mal die Grundlagen durchgehen, um zu verstehen, warum eine Lebensversicherung mit Garantiezins oft eine trügerische Sicherheit bietet. Es gibt zwei Arten von Inflation: die statistische und die reale Inflation. Die Europäische Zentralbank (EZB) spricht von einer statistischen Inflation von etwa zwei Prozent. Doch was bedeutet das für deine Kapitalanlagen? Ganz einfach: Alle Anlagen, die unterhalb dieser zwei Prozent verzinst werden, führen zu Kapitalvernichtung. Das ist ein Risiko, das du unbedingt vermeiden solltest.
Rechnen wir das mal durch. Angenommen, du hast eine garantierte Verzinsung von 0,25 Prozent auf deine Lebensversicherung. Gleichzeitig beträgt die statistische Inflation zwei Prozent. Was bleibt da übrig? Richtig, ein Verlust von 1,75 Prozent pro Jahr – garantiert. Klingt das nach einem lukrativen Geschäft? Wohl kaum. Noch vor einigen Jahren wurden bei Lebensversicherungen mit Garantiezins immerhin noch 0,9 Prozent angeboten, was jedoch ebenfalls reine Kapitalvernichtung war. Davor waren es sogar 1,25 bis 1,75 Prozent – auch das lag immer noch unter der Inflationsrate. Kunden, die in den letzten Jahren eine Lebensversicherung mit Garantiezins abgeschlossen haben, stehen also vor einem echten Problem.
Bevor wir aber weiter ins Detail gehen, solltest du eines verstehen: Es geht nicht nur um die statistische Inflation, sondern vor allem um deine persönliche Inflation. Diese zu berechnen, wäre zwar komplex, aber denk einfach mal darüber nach, wie stark die Preise für alltägliche Dinge in den letzten Jahren gestiegen sind. Erinnerst du dich daran, wie viel du früher für deinen Wochenendeinkauf bezahlt hast und wie viel du heute dafür bekommst? Diesel, Benzin, Strom, Lebensmittel – all diese Preise sind deutlich stärker gestiegen als die offiziellen zwei Prozent. Um deine Kaufkraft zu erhalten, bräuchtest du also einen viel höheren Garantiezins, als es dir eine Lebensversicherung bieten kann. Aber hat dir das jemals jemand so klar gesagt? Wahrscheinlich nicht, sonst hättest du deine Lebensversicherung mit garantiert unattraktivem Garantiezins wahrscheinlich nicht abgeschlossen.
Ein kleiner Fun Fact am Rande: Selbst in der Niedrigzinsphase wurden noch Bausparverträge mit 1,6 Prozent Abschlusskosten und einem Garantiezins von sage und schreibe 0,01 Prozent verkauft. Das war ein richtig gutes Geschäft – allerdings nur für die Bausparkassen, die damit günstig Geld einsammeln und es mit hohen Margen weiterverleihen konnten.
Kunden, die solche Verträge in den letzten Jahren abgeschlossen haben, sitzen jetzt in der sogenannten Cash-Lock-Falle. Das bedeutet, dass ihr Garantiezins nicht nach oben hin angepasst wird. Egal, ob du die statistische oder die reale Inflation heranziehst – eine Renten- oder Lebensversicherung mit Garantiezins ist eine reine Form der Geldvernichtung. Seit vielen Jahren, sogar Jahrzehnten, haben wir bei den meisten Spar- und Geldprodukten eine reale, negative Rendite, weil die Inflation immer höher war, als der Zinssatz, den du bekommen hast.
Jetzt fragst du dich vielleicht, was mit deinen bestehenden Verträgen passiert. In der Branche werden Versicherungsvertreter und Finanzberater vermutlich bald auf die Idee kommen, dir zu raten, deinen alten Vertrag zu kündigen und einen neuen abzuschließen. Warum? Ganz einfach: Für sie bedeutet das neue Provisionen. Aber sei vorsichtig! Einen alten Vertrag einfach so zu kündigen und durch einen neuen zu ersetzen, solltest du unbedingt vermeiden – aus zwei entscheidenden Gründen.
Eine Umstellung wird selten ohne zusätzliche Kosten vonstattengehen. Also stellt sich die logische Frage: Was hast du bisher eingezahlt? Was bekommst du bei einer Kündigung heraus? Und was wird dir im neuen Vertrag tatsächlich zugesichert, im Verhältnis zu den entstehenden Kosten?
Egal, was du tust, prüfe immer – und ich betone, IMMER – ob sich das wirklich für dich lohnt. Dein Finanzberater oder Versicherungsmakler sollte dir auf den Euro und Cent genau ausrechnen können, ob es ein Gewinn- oder Verlustgeschäft ist. Aber Vorsicht: Verlasse dich nicht blind auf die schönen Hochrechnungen der Anbieter. Besonders bei fondsgebundenen oder Hybrid-Produkten können die Berechnungen erheblich von der Realität abweichen und dir etwas vorgaukeln, das in der Praxis nie eintreten wird.
Wenn du über den Abschluss eines neuen Vertrags nachdenkst, musst du die Kostenstruktur ganz genau unter die Lupe nehmen. Denn Versicherer schenken dir garantiert nichts. Als Kunde und auch als Vermittler ist es wichtig, die Kalkulation sorgfältig zu prüfen: Hat sich etwas zugunsten des Kunden verändert, oder entstehen zusätzliche Kosten?
Vergleiche unbedingt die verschiedenen Anlageformen miteinander. Bei einer Renten- oder Lebensversicherung mit Garantiezins kaufst du im Grunde eine Verpackung – aber was steckt wirklich darin? Häufig bestehen solche Policen zu 80 bis 90 Prozent aus Anleihen. Das bedeutet, du fungierst als Kreditgeber für Staaten oder Unternehmen. Ob du heute wirklich so viel in Anleihen investieren würdest, ist fraglich, oder?
Besonders problematisch können fondsgebundene Rentenversicherungen sein. Zwar versprechen sie steueroptimierte Investments, doch oft sind sie wahre Kostenfresser – etwas, das dir niemand sagt. Ich habe zahlreiche Beispiele gesehen, in denen Kunden durch fehlerhafte Hochrechnungen in die Irre geführt wurden, wobei teilweise mehrere Zehntausend Euro an versteckten Kosten nicht berücksichtigt wurden.
Ein aktueller Fall zeigt das Ausmaß solcher Praktiken: Ein Kunde sollte für eine fondsgebundene Rentenversicherung mit einem monatlichen Beitrag von 200 Euro ein Vermittlungshonorar von 9.120 Euro zahlen. Das ist schlichtweg eine Perversion. Solche Machenschaften sind eine Schande und dienen nur dazu, den Vermittler zu bereichern – auf Kosten des Kunden.
Deswegen plädiere ich für eine klare und transparente Honorarberatung, bei der die Spielregeln von Anfang an klar sind. Doch sei gewarnt: Manchmal werden Verträge so gestaltet, dass der Kunde, selbst wenn er nach kurzer Zeit kündigt, weiterhin an die Factoring-Bank zahlen muss. Das zeigt, wie sehr solche Konstrukte oft nur dem Vermittler zugutekommen.
Ein Neuabschluss einer Lebensversicherung mit Garantiezins wird sich höchstwahrscheinlich nicht lohnen – genauso wenig wie in den vergangenen Jahren. Warum? Weil es in den meisten Fällen schlichtweg Geldvernichtung ist, statt einer vernünftigen Geldvermehrung. Wenn du hingegen planbar, renditestark und risikoorientiert investierst, wirst du über lange Zeit eine vielfach höhere Rendite erzielen als mit einer Lebensversicherung mit Garantiezins.
Ja, das erfordert, dass du dich mit der Börsenachterbahn auseinandersetzt. Natürlich schwanken die Märkte, aber zu warten, bis die Werte wieder fallen, ist oft ein Trugschluss, der nur in deinem Kopf existiert.
Wenn du wissen möchtest, worauf es beim Investieren wirklich ankommt, lade ich dich ein, an meinem kostenfreien Live-Webinar teilzunehmen. In diesem Webinar erhältst du über 100 Prozent Real Talk, Informationen aus jahrzehntelanger Erfahrung und Einblicke, die du von deinem Berater so nicht bekommen würdest. Nutze diese anderthalb Stunden, um dir einen Wissensvorsprung zu verschaffen. Denn wie heißt es: Die Qualität deiner Fragen bestimmt die Qualität deiner Antworten – und letztlich auch deinen Vermögensbestand.
Nun liegt es an dir zu entscheiden: Möchtest du weiterhin Kapitalvernichtung durch eine Lebensversicherung mit Garantiezins betreiben oder endlich auf rentablere Anlagestrategien setzen? Wenn du einen solchen Vertrag in den letzten Jahren abgeschlossen hast und ihn auf den Prüfstand stellen möchtest, kontaktiere mich gerne. Buche ein honorarfreies Erstgespräch, und du wirst garantiert mit einem Mehrwert für dich herausgehen.
Oder du besuchst meine kostenlose Finanz- & Investment-Community. Schließe dich uns an und tausche dich mit vielen anderen Teilnehmern aus. Derzeit sind knapp 100 Personen aktiv, die alle voneinander lernen. Hier werden viele gute Fragen zum Thema Finanzen gestellt – vielleicht bald auch deine. Nutze die Gelegenheit, objektives und neutrales Feedback von anderen Community-Mitgliedern und mir zu erhalten.
Ich freue mich darauf, dich vielleicht schon bald persönlich in einem unserer Events oder in der Community begrüßen zu dürfen. Kümmere dich um deine Finanzprodukte und bleibe so klug, planbar und renditestark investiert. Bis zum nächsten Mal,
dein Sven Stopka.